Agencias de viajes: una medida del Banco Central podría reactivar las cuotas sin interés

El organismo trabaja en la creación de un mercado abierto para negociar cupones de tarjetas de crédito, con el objetivo de sumar competencia entre quienes adelantan a los comercios el dinero de sus ventas y, de esa manera, reducir las tasas que pagan para disponer de esos fondos anticipadamente.

Para el turismo, caracterizado por tickets elevados y decisiones de compra especialmente sensibles a la financiación, una reducción significativa de ese costo podría devolver margen para ofrecer 3, 6 o más cuotas sin interés sin absorber condiciones financieras tan gravosas.

Por qué la medida podría impactar en las agencias de viajes

La iniciativa no supone la creación de un nuevo programa como Ahora 12, ni establece cuotas sin interés obligatorias para el turismo. El potencial impacto surge de la propia estructura de las ventas financiadas.

Cuando una agencia u otro comercio vende con tarjeta y quiere recibir el dinero antes de los plazos establecidos, puede ceder esos derechos de cobro a cambio de una quita. El BCRA reconoce a la cesión de cupones como una herramienta mediante la cual los comercios pueden adelantar fondos correspondientes tanto a operaciones de una cuota como, en determinados casos, a compras realizadas en varias cuotas.

El proyecto busca que haya más actores compitiendo por esos cupones y que esa competencia presione a la baja sobre las tasas.

En la práctica, una menor carga financiera ampliaría las posibilidades de que una agencia decida absorber parte del costo y trasladar al pasajero una propuesta de cuotas sin interés, especialmente en paquetes o servicios donde el valor de la operación dificulta el pago contado. (Scioli lanzó cuotas para impulsar las vacaciones)

Cuánto podría bajar el costo de financiar las ventas

)Según fuentes bancarias citadas por El Cronista, las tasas para este tipo de operaciones rondan actualmente el 50% anual y, con mayor competencia, podrían acercarse a la mitad de ese nivel. Se trata, sin embargo, de una estimación del mercado y no de una proyección oficial del Banco Central.

El BCRA ya había advertido sobre el efecto de estas tasas en el consumo.

En su último Informe de Inclusión Financiera, el organismo señaló que el aumento del costo de financiamiento encareció para los comercios la oferta de cuotas sin interés y vinculó la evolución de las comisiones cobradas por adelantos con el comportamiento de las compras financiadas.

Durante 2025, la cantidad de pagos en cuotas cayó con fuerza cuando aumentaron esos costos y alcanzó mínimos en octubre y noviembre, antes de recuperarse en diciembre.

Un mercado dominado por pocos jugadores

Uno de los objetivos del proyecto es aumentar la competencia en un negocio que actualmente presenta pocas alternativas para los comercios.

Según la información conocida hasta el momento, entre los principales jugadores aparecen Mercado Pago, Fiserv y Payway. El sistema abierto permitiría que nuevos participantes puedan competir por esos derechos de cobro y ofrecer diferentes tasas.

La iniciativa todavía está en etapa de desarrollo y restan conocerse aspectos centrales de su funcionamiento: quiénes podrán participar, bajo qué regulación, cómo se negociarán los cupones y cuáles serán finalmente las tasas resultantes. (Viajes de egresados: lanzan créditos de hasta $5 millones y cuotas sin interés para turismo estudiantil)

¿Vuelven las cuotas sin interés para comprar viajes?

Por ahora, no existe una resolución del Banco Central que establezca el regreso de las cuotas sin interés ni una medida específica destinada al turismo.

La expectativa pasa por otro lado: que la reducción del costo financiero genere las condiciones para que comercios y empresas vuelvan a utilizar las cuotas sin interés como herramienta comercial.

Para las agencias de viajes, la discusión tiene una relevancia adicional. Una diferencia de varios puntos en el costo de financiar una operación de ticket elevado puede determinar si ofrecer cuotas es comercialmente viable o termina erosionando el margen de la venta.

Por eso, el verdadero impacto para el sector dependerá de dos variables: cuánto logre reducirse la tasa de descuento y cuánto de esa mejora decidan trasladar agencias, bancos, emisores y procesadores a las condiciones ofrecidas al pasajero.

Si el nuevo mercado consigue abaratar de manera significativa la financiación, las cuotas podrían volver a ganar terreno como una de las herramientas más importantes para estimular la venta de viajes.